Финансы - инвестирование - Руководство по инвестирования в недвижимость





--- Анализ цен на нефть: влияние питания &амп; спрос


--- Понимание Терминологии Нефтяной Промышленности


Когда вы думаете о покупке недвижимости, первое, что, вероятно, приходит на ум, это ваш дом. Но физическое свойство может сыграть свою роль в портфеле тоже, особенно в качестве инструмента хеджирования на фондовом рынке. Однако, в то же время недвижимость стала популярным инвестиционным инструментом за последние 50 лет, покупая и владея кирпича и ступки является гораздо более сложным, чем инвестирование в акции и облигации. В этой статье мы рассмотрим лидирующие варианты индивидуальных инвесторов, перечислены в приблизительный порядок того, как прямые инвестиции в недвижимость они, и причин для инвестиций.
Базовая Аренда Недвижимости
Это инвестиции стара как практика землевладения. Человек будет покупать недвижимость и сдавать ее в аренду. Собственник, арендодатель, несет ответственность за оплату ипотеки, налогов и содержание имущества.
В идеале, обвинения арендодателя аренды достаточно, чтобы покрыть все перечисленные выше расходы. Арендодатель может также поручить больше для того, чтобы производить ежемесячную прибыль, но самая распространенная стратегия-это быть терпеливым и только заряжать достаточно в аренду, чтобы покрыть расходы, пока ипотечный кредит не выплачен, и в это время большая часть арендной платы будет прибыль. Кроме того, собственность может также высоко оценили за ипотеку, оставляя хозяину с более ценным активом. По данным п. С. Бюро переписи населения, недвижимость в этой стране постоянно увеличиваются в стоимости с 1940 по 2006 гг.. Пока шло погружение во время ипотечного кризиса 2008 года до 2010 года, сейчас восстановился и растет в целом.
Инвестор должен знать рынок, на котором он ищет собственность или нанять эксперта, чтобы помочь. Для инвесторов, ищущих поток дохода от сдачи недвижимости в аренду, наиболее важные аспекты, чтобы рассмотреть местоположение и ставок арендной платы. Что касается расположения, многие успешные rentals находятся в непосредственной близости от основных школ. Например, если вы покупаете недвижимость возле государственного университета, студенты, скорее всего, захотят взять его из года в год. Есть также много других особенностей выгодная аренда недвижимости, и некоторые принимают время, чтобы узнать. Дополнительные сведения см. в разделе Топ-10 характеристики выгодная Аренда недвижимости.
Есть, конечно, огрехи на лицо то, что кажется идеальным инвестиций. Вы можете в конечном итоге с плохой арендатор, который наносит ущерб имуществу или, что еще хуже, остаться без клиента на всех. Это оставляет вас с отрицательным ежемесячный денежный поток, что означает, что вам придется бороться, чтобы покрыть ваши платежи по кредиту. Существует также вопрос о нахождении права собственности. Вы хотите, чтобы выбрать область, где уровень вакантности низки и выбрать место, которое люди будут хотеть аренды.
После того как вы нашли идеальный дом в районе, где люди хотят сдать в аренду, использовать ипотечный калькулятор, чтобы определить общую стоимость имущества с процентами. Стоит также изучение различных типов кредитов для того, чтобы обеспечить себе выгодные процентные ставки на аренду.
Возможно, самая большая разница между арендной недвижимости и других инвестиций, является объем времени и работы, вам придется уделять уходу за ней. Если Вы не хотите, вы можете нанять профессионального менеджера собственность. Но тогда его или ее зарплата будет расходы которые влияют на рентабельность ваших инвестиций.
Оборотная Сторона: Операции С Недвижимостью
Это самая дикая сторона инвестиций в недвижимость. Как день трейдеров, которые лигах от купи-и-держи инвестора, торговцами недвижимостью совсем другой породы от покупки и аренды арендодателей. Торговцами недвижимостью купить недвижимость с намерением удерживать их в течение короткого периода, часто не более трех-четырех месяцев, после чего они надеются продать их для получения прибыли. Этот метод еще называют листать и основана на покупке свойства, либо существенно недооценены или в очень горячей области.
Чисто ласты собственность не станут вкладывать деньги в недвижимость для улучшения; инвестиции должны иметь внутреннюю стоимость, чтобы получить прибыль без изменений, или они не считают это. Листать в таком порядке-это краткосрочный денежных вложений.
Если собственность флиппер попадает в ситуации, где он или она не может выгрузить собственность, он может иметь разрушительные последствия, потому что эти инвесторы, как правило, не оставалось достаточно наличных денег, чтобы оплатить ипотеку на недвижимость в долгосрочной перспективе. Это может привести к дальнейшему потерь для реального трейдера имущества, которые не удается переложить на недвижимость в плохой рынок.
Второй класс отеля флиппер тоже существует. Эти инвесторы делают свои деньги, покупая дешевые или недорогие свойствами и добавленной стоимости по их ремонт. Затем они продают недвижимость после ремонта по более высокой цене. Это могут быть долгосрочные инвестиции, в зависимости от степени улучшения. Ограничение этих инвестиций является то, что он трудоемкий и часто только позволяет инвесторам принимать по одному свойству за раз.
Реальных Инвестиционных Групп Имущества
Недвижимость инвестиционной группы вроде небольшие взаимные фонды на аренду жилья. Если вы хотите приобрести недвижимость, но не хотите хлопот того, чтобы быть хозяин, реальный инвестиционная группа имущества может быть решение для вас.
Компания будет купить или построить ряд зданий, часто квартиры, а затем позволяют инвесторам покупать их через компанию, таким образом присоединившись к группе. Один инвестор может владеть одной или нескольких единиц автономное жизненное пространство, но в компании, работающей инвестиционной группы коллективно управляет всеми подразделениями, для проведения технического обслуживания, Рекламная деятельность вакантные единицы и, опросив жильцов дома. В обмен на это управление, компания берет процент от месячной арендной платы.
Существует несколько версий инвестиционных групп, но в стандартной версии договора аренды в инвестора имя, и все бассейновые часть арендной платы для защиты от случайных вакансий, это означает, что вы получите достаточно, чтобы оплатить ипотеку, даже если ваш блок пустой. Качество инвестиционной группы полностью зависит от компании предлагают это. В теории, это безопасный способ получить на инвестиции в недвижимость, но и групп, уязвимых к тому же сборов, которые преследуют отрасль взаимных фондов. Еще раз, исследование является ключевым.
Недвижимого Имущества Товарищества
Недвижимость ТОВАРИЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ (RELP) - это аналог инвестиций в недвижимость группы: это лица, образованного в Купить и держать портфель свойств, а иногда только одна собственность – только она существует определенное количество лет. Опытный менеджер по недвижимости или фирма по развитию недвижимости выступает в качестве генерального партнера. Внешние инвесторы, которых затем стремится обеспечить финансирование для проекта недвижимости, в обмен на долю собственности в качестве ограниченных партнеров. Они могут получать периодические распределения доходов свойствами RELP, но настоящая награда приходит, когда недвижимость продается – будем надеяться на весомую прибыль – и RELP растворяется вниз по дороге.
RELPs позволить инвесторов к финансированию строительства или реконструкции зданий, без необходимости непосредственно участвовать в управлении или иметь опыт в сфере недвижимости. Однако, они, как правило, неликвидные инвестиции, так как инвесторы могут выводить деньги только в определенные промежутки времени – или чаще, пока RELP растворяется.
Зпифн
Недвижимость была примерно с наши пещерные предки начали гоняться за незнакомыми людьми из своего пространства, поэтому неудивительно, что Уолл-Стрит был найден способ секьюритизировать его, превратив недвижимость в публично-торгуемого инструмента.
Инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФН) создается, когда корпорация (или доверие) формируется, чтобы использовать деньги инвесторов, чтобы купить, эксплуатировать и продавать доходной недвижимости. Зпифн покупаются и продаются на крупнейших биржах, как и любые другие акции. Чтобы сохранить свой статус Райт, эта организация должна выплачивать 90% своего налогооблагаемого дохода в виде дивидендов. Таким образом, Зпифн избежать уплаты корпоративного подоходного налога, в то время как обычные компании будут облагаться налогом на прибыль, следовательно, есть в возвращает он может распределить между акционерами.
Так же, как регулярные дивидендные акции, инвестиционные фонды недвижимости являются подходящими для инвесторов фондового рынка, которые хотят регулярного дохода, хотя они предлагают возможность для благодарности. Зпифн позволяют инвесторам в нежилых объектов, таких как торговые центры (около четверти всей недвижимости специализируются на этом), медицинских учреждений, ипотечные кредиты или офисных зданий. По сравнению с вышеупомянутыми видами инвестиций в недвижимость, недвижимости также являются высоколиквидными. Для более подробной информации, см. Райт сторону.
Паевые Инвестиционные Фонды Недвижимого Имущества
Реальные паевые инвестиционные фонды недвижимости инвестируют, в первую очередь в промышленности и недвижимого имущества операционных компаний. Они дают возможность получить диверсифицированные вложения в недвижимость с относительно небольшим количеством капитала. В зависимости от стратегии и целей диверсификации, они предоставляют инвесторам намного шире выбор активов, чем может быть достигнуто в покупка акций Райт, наряду с возможностью меньше операционных издержек и комиссий.
Как энергетики, эти средства довольно жидкая. Еще одним существенным преимуществом для розничных инвесторов является аналитической и исследовательской информации, предоставленной фондом на перспективу приобретенных активов и управление на жизнеспособность и эффективность конкретных инвестиций в недвижимость и как класс активов. Более спекулятивные инвесторы могут инвестировать в семье недвижимым имуществом паевых инвестиционных фондов, тактически приобретение определенных видов имущества или регионах получить максимальную отдачу.
Зачем инвестировать в недвижимость?
Недвижимость могут повысить риск и доходность портфеля инвестора, предлагая конкурентоспособную доходность с учетом рисков. Даже с учетом ипотечного кризиса, частный рынок коммерческой недвижимости вернулся в среднем на 8. 4% за 10-летний период с 2000 по 2010 год, основан на данных от Национального совета по инвестициям в недвижимость, опекунов (NCREIF). И, как правило, рынок недвижимости является одной из низкой волатильности, особенно по сравнению с акциями и облигациями.
Недвижимость также привлекательна по сравнению с более традиционными источниками дохода возврат. Этот класс активов, как правило, торгуется с доходность до U. С. Трежерис и является особенно привлекательной в условиях, когда цены на казначейские низкие.
Диверсификация и защита
Еще одно преимущество инвестирования в недвижимость является ее диверсификация потенциал. Недвижимость обладает низкой, а в некоторых случаях, отрицательные корреляции с другими основными классами активов – это означает, когда акции падают, недвижимость часто (см. диверсификации за акции). На самом деле, в 14 из 15 предыдущих медвежьих рынков, возвращаясь с 1956 года, цены на жилую недвижимость выросли, по данным Йельского университета Роберт Шиллер, один из создателей случая-shiller Главная-Индекс потребительских цен. Конечно, есть исключения: недвижимость рухнули вместе с рынком во время Великой рецессии (хотя это была аномалия, Шиллер утверждает, отражающие роль субстандартной ипотеки в начало кризиса).
Это означает, что помимо недвижимости в портфеле может снизить его волатильность и обеспечить более высокую отдачу на единицу риска. Чем больше прямых инвестиций в недвижимость, хедж-тем лучше: больше косвенные, которые торгуются публично, средствами, как Иит, очевидно, будет отражать общее фондовом рынке по производительности (и некоторые аналитики полагают, что две будут все более взаимосвязаны, теперь, Райт акции представлены на s&ампер;P 500 в). Интересно, хотя, это тоже меняется в конце. Взаимосвязь перечисленных фондов недвижимости и широкий фондовый рынок достиг 12-летнего минимума в 2015 году, согласно исследованию Национальной ассоциации инвестиционных фондов недвижимости (NAREIT), "предполагая, что все возможные факторы, которые случайно диск не Райт-часть рынка не должен перекинуться, чтобы повлиять на Райт-маркет" статью о Райт. com, на сайте ассоциации, заключенного.
Потому что он опирается на кирпич и минометных, недвижимого имущества также несет меньше принципал-агентских конфликтов, и в какой степени интерес инвестора зависит от добросовестности и компетентности менеджеров и должников. Даже более косвенные формы инвестирования нести некоторую защиту: на примере Зпифн, мандатов минимальный процент прибыли выплачивается в качестве дивидендов.
Инфляция Хеджирования
Инфляция-возможность хеджирования недвижимого имущества вытекает из положительной взаимосвязи между ростом ВВП и спроса на недвижимость. Как экономики, спрос на недвижимость дисков квартплата выше, а это, в свою очередь, приводит к росту стоимости капитала. Поэтому недвижимость, как правило, для поддержания покупательной способности капитала, путем передачи некоторых инфляционное давление на арендаторов и, включив некоторое инфляционное давление, в виде прироста капитала.
Силовых рычагов
За исключением фондов недвижимости, инвестирование в недвижимость дает инвестору один инструмент, который не доступен для инвесторов фондового рынка: рычаги. Если вы хотите купить акции, вы должны оплатить полную стоимость акций на момент Вы размещаете ордер на покупку, если Вы не будете покупка на марже. Да и то, процент можно взять по-прежнему намного меньше, чем с недвижимостью, благодаря этому волшебный способ финансирования, ипотека.
Большинство обычных ипотеки требует 20% первоначального взноса. Однако, в зависимости от того, где вы живете, вы могли бы найти ипотеку, которая требует как минимум 5%. Это означает, что вы можете контролировать всю собственность и капитал он содержит только заплатив часть общей стоимости. Конечно, Размер вашего ипотечного кредита влияет на размер собственности действительно у вас в собственности, но вы контролируете его, подписать документы.
Это то, что побуждает реально ласты имущества и хозяева похожи. Они могут взять второй ипотечный кредит на свое жилье и внесла предоплату за два или три других свойства. Могут ли они взять их так, что жильцы платят ипотеку или ждать удобного случая, чтобы продать за прибыль, они контролируют эти активы, несмотря на то, что оплачено только небольшая часть общей стоимости.
Недостатком инвестирования в недвижимость: Неликвидность
Основным недостатком инвестирования в недвижимость является низкая ликвидность, или относительная трудность в конвертации актива в денежные средства и их в актив. В отличие от акций или облигаций сделки, которая может быть завершена в считанные секунды, сделки с недвижимостью может занять несколько месяцев, чтобы закрыть. Даже с помощью брокера, просто найдя нужный контрагента может быть несколько недель работы. Ипотечные инвестиционные трасты и паевые инвестиционные фонды недвижимого имущества лучшее предложение ликвидности и рыночного ценообразования, но приходят в более высокой волатильности и снижения выгоды от диверсификации, поскольку они имеют гораздо более высокую корреляцию с общим фондового рынка, чем прямые инвестиции в недвижимость.
Нижняя Линия
В контексте портфельные инвестиции, недвижимость традиционно рассматривается в качестве "альтернативного" инвестиционного класса. Это означает, что Дополнительная инвестиционная используется для построения первичного портфель акций, облигаций и других ценных бумаг. Но это может стать существенным противовесом для других инструментов, а также источником дохода и, в конце концов, признательность.







Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Предыдущий пост
Руководство по инвестирования в недвижимость Руководство по инвестирования в недвижимость